市场依然处于艰难的震荡磨底阶段。3180上下50点的区间震荡格局还是较为稳定，赚钱不仅仅需要耐心，而且需要毅力，等震荡洗盘充分了，依然会上攻。沪指短期继续重视20天均线点附近的技术支撑力度，这个点位一旦失守，大概率就要奔向前面的缺口位置3080点附近，到这里市场的安全系数会相对较高。

  上午市场的风格是题材轮动，核心思路还是辨识度。昨天强势的新能源、大科技包括数字化的经济在内，今天又一文不值。强势的则是连续调整之后的药和调整后有利好的地产、基建。所以日内去追轮动到的强势方向，其实不一定可以舒服赚到几个钱。

  所以，比较舒服的还是去低吸一些轮动候选题材的核心标的，比如说开盘买人人乐；比如说核按钮低吸西安饮食这样。大概就是这么个思路，思路给出来，各位能自行去找找看还有什么轮动候选题材。记住，一定要是核心。

  目前市场存量博弈下资金晓晓板效应愈发明显，在今日医药股份方向再迎集体爆发的背景下，能够正常的看到昨日领涨的半导体、信创今日跌幅居前，而钠离子电池、一体化压铸、TOPCon等赛道分支全线走低。短线情绪同样回落明显，市场涨停个股以及连板股的数量均显著下降。另外必须要格外注意的是，开盘阶段部分消费股一度异动拉升，但可惜的是与医药方向的竞争中落于下风。那么在早盘医药股集体拉升后，市场追价意愿或会降低，预计午后部分资金会退而求其次选择回流大消费方向。

  扩大消费有利于刺激生产，形成正向循环，大消费目前属于明牌，与老百姓衣食住行等日常生活紧密关联的刚性消费，依然具备较高的相对确定性，能够继续着重关注。继续紧盯高端装备制造、芯片半导体等科技股、医药医疗以及大消费方向，我认为他们有望成为下一阶段的重要方向。

  目前策略上还是继续观望，让子弹再飞一会儿，手上有钱心中莫慌，等市场企稳之后，再狠狠地干一票。

  周四市场出现了一些积极变化，在经过几天弱势调整后，宁德时代带领创业板指率先反弹，创业板指相当于完成回踩60日均线开始企稳反弹的动作，市场情绪有所回暖，个股涨多跌少。相对弱势的沪指也已经很接近20日线支撑了，后面不排除三大指数共振转涨的可能。但美股的持续弱势可能会对节奏有一定的干扰，目前主要是影响开盘竞价，如果持续走弱可能会对A股形成拖累。

  题材上，随着宁德时代大涨稳定了军心，赛道股多个分支盘中反弹，资金开始尝试做多。半导体开盘反包稳住了人气，后面机会还会有不少。另外，数字化的经济方向内生驱动力也还不错，数据确权等分支表现强势，也能持续关注的方向。整体上，在题材调整多日后，多个热点开始表现出轮动活跃的状态，这大概率是市场转暖的特征，重视能走出持续上涨状态的板块，有一定的概率会成为现阶段的领涨方向。

  医药股经过两天左右的分化调整后，慢慢的开始慢慢企稳，前中军股众生药业一度涨停。作为一个长周期的大主线，即便板块见顶，随后第一波反抽强度也是值得期待的。后面也大概率还会反复活跃。已经处于中高位的个股参与难度加大，资金会更多的去关注低位新启动的补涨股，这批公司里面有望出现一两个新一轮的补涨龙头股。板块相关上市公司有第一医药、瑞康医药等。

  1.工控国内芯片龙头携手工联院打造自主产业体系，该行业核心产品国产化率仍较低，此公司产品已应用于数十家半导体设备厂商，并覆盖光伏组件、电池片等环节

  公司方面，雷赛智能在半导体设备行业中，公司控制卡和伺服系统、步进系统已经获得数十家厂商的大范围的应用（包括划片机、贴片机、固晶机、分选机、探针台等），大型PLC、中型PLC、远程IO模块等产品已经广泛应用到光伏组件环节、电池片环节、以及硅片环节；华中数控目前已拥有多轴联动的高档数控系统产品的完全自主知识产权，实现了相应核心组件（如控制装置、伺服驱动和伺服电机等）国产化自制，相应产品打破了国外的技术封锁；中大力德立足于智能化、自动化装备核心部件制造商和设计的具体方案提供者，通过团队自主研发，开发的多个产品先后列入国家重点项目，形成了驱动器、伺服电机、微型永磁齿轮减速电机、微型交流齿轮减速电机、小型交流齿轮减速电机、行星减速器、摆线针轮精密减速器、谐波减速器等系列新产品为主体的近千个品种。

  2.汽车芯片车用、工控需求导致这类芯片2023年供应全面吃紧，机构称缺货给国产厂商创造良机，此公司新一代车规级产品出货量已达小百万颗量级

  公司方面，中颖电子公司车用MCU芯片在积极研发和落地部署中，目前处于研发测试阶段，已有客户接洽并规划导入；中微半导新一代车规级MCU截止三季度末总共出货量在小百万颗量级；兆易创新MCU产品累计出货量超10亿颗，大范围的应用于工业、消费、汽车、通讯等领域，2021年MCU产品在工业领域销售占比持续增长，有望在2022年与消费类应用持平，成为公司MCU产品第一大营收来源。公司40nm车规MCU产品已送样测试，正在有序推进。

  2022年是HJT降本增效加速推进的一年，维持2022年全行业扩产20-30GW扩产预期不变，预计2022年底HJT电池片的单W生产所带来的成本与PERC打平，2023年开始全行业扩产爆发&主流大厂将开始规模扩产。目前国内外光伏厂商均在进行异质结扩产，各公司公告显示，全球异质结规划产能超过120GW。上市公司中，罗博特科可提供HJT电池技术路径下的各环节配套自动化设备及产品，公司关于HJT技术路径的自动化智能化产品目前已更新迭代至第三代。金刚光伏异质结电池生产线在产能爬坡阶段，微晶线HJT电池平均转换效率达到24.95%，电池最高转换效率已达25.2%，异质结组件量产功率稳定达到700W+，目前已交付部分客户异质结电池销售订单。

  公司在第一工厂有大概1GWh跟铁锂电池共线的钠电池产能。淮安工厂二期有约9GWh产能，预计2024年初投产，也是钠电池和锂电池共线年的下半年，马来西亚工厂10GWh产能将逐步开始投放出来，其中有5GWh大圆柱，钠电池和铁锂电池共线。

  钠电池具有低成本和高安全性的特点，在储能领域具有较大的发展空间，可以替代铅酸电池等电化学储能单元。2022年中科海钠完成全球首条GWh级电芯产线搭建并投入运行。根据下游电芯企业规划，2023年将有更多企业完成GWh级钠电池电芯的布局。上市公司中，传艺科技目前已完成小试阶段的钠离子电池产品，公司实施的钠离子电池项目计划一期建设4.5GWh产能，项目二期产能建设规划将视一期项目进展情况和市场需求情况具体制定；目前公司钠离子电池项目各生产设备及装置安装调试进展顺利，中试生产即将投产运行，项目一期建设将按计划有序推进。维科技术与钠创新能源深化钠电池研发合作，联合申报政府重大科研项目，共同参与钠离子电池相关行业标准和规范文件的制订，维科技术拟建设钠电池产业化基地，项目初期拟建2GWh钠电池生产线，主要面向低速车和储能市场，该项目预计将于2023年6月实现全面量产。

  科达利公告，公司与法国Automotive Cells Company SE（简称“ACC”）基于双方合作意愿签订采购协议，约定科达利向ACC供应方形锂电池壳体和盖板。双方约定2024年至2030年期间，ACC预计向科达利批量采购约2亿套方形锂电池壳体和盖板。

  【主力超买】中国医药：12月14日晚中国医药公告与辉瑞签订新冠口服药协议，详细的细节内容为：中国医药将负责新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片(Paxlovid)在中国大陆市场的进口和经销。该协议自12月14日起生效，直至2023年11月30日终止。虽疫情防控措施的优化，未来1至2个月内或出现感染高峰，Paxlovid或出现热销。昨日中信证券西安朱雀大街买入9429万、国盛证券宁波桑田路买入4890万、华鑫证券江苏分公司买入4089万、华泰证券上海威海路买入3639万、国泰君安上海江苏路买入3070万。

  新能源仍是A股热门的投资赛道之一。巨头“抢矿”白热化、企业竞相布局TOPCon电池、新能源汽车品牌群雄逐鹿、光伏势头强劲......不乏市场热点。

  进入11月，供销社概念在A股蹿红，市场情绪尚未降温。供销社不是新事物，一直存在且发展着，它是我国农村地区重要的流通渠道之一。

  国庆节以后，信创概念成为A股最热主线之一。信创，即信息技术应用创新产业。市场认为，外部不确定性提升信创产业高质量发展确定性，看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大。

  三季度，机器人尤其是人形机器人，成为A股热门讨论话题，掀起多轮“涨停潮”。预计，全球人形机器人市场规模在2021年为15.1亿美元，到2028年或达264.3亿美元，复合增长率为50.5%。

  后摩尔时代，半导体技术将向何方？A股的回答是Chiplet(芯粒或小芯片)。Chiplet实现原理如同搭积木一样，把一些预先在工艺线上生产好的实现特定功能的芯片裸片，通过先进的集成技术集成封装在一起，从而形成一个系统芯片。Chiplet被业界寄予厚望，但还处于早期发展阶段。

  今年3月，猪价开启新一轮上涨周期。投资者闻风先行，“二师兄”概念股迎来一轮集体上涨。7月4日，“二师兄”板块迎来全年最高光时刻，彼时总市值3000多亿元的牧原股份领衔“涨停潮”。

  在俄乌冲突背景下，欧洲扫货我国电热毯作为冬季取暖神器。这也带火了A股的电热毯板块，彩虹集团13个交易日股价涨超一倍。股民也坐不住了，纷纷跑去互动易询问上市公司有无电热毯相关业务。

  年初，预制菜站上A股新风口，一众概念股轮番涨停。年中虽有起落，但进入年尾，预制菜大有卷土重来之势，12月13日，多只预制菜概念股涨停。德勤数据统计显示，2021年我国三类预制菜(即热型、即烹型和三级净菜)的市场规模约5500亿元，未来5年的复合增速有望达到13%。

  10月18日，周星驰亲自下场招聘Web3.0人才的消息铺天盖地而来，助推A股Web3.0行情持续活跃。Web3.0是网络的一次新的迭代，是一个运行在区块链技术之上的去中心化的互联网。机构提醒，对于众多打着Web3.0旗号的概念股炒作和非法金融行为，也需要投资者擦亮眼睛。

  11月下旬以来，“中字头”概念股强势崛起。机构觉得，“中国特色估值体系”的本质是“中国优势资产重估”，从目前情况看，A股估值结构有改善空间，尤其是部分银行及国有上市企业等估值长期、普遍偏低。