埃斯顿002747)9月2日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年8月31日接受113家机构单位调研,机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
一、定期报告解读报告期内,经营业绩情况分析如下:1、公司实现出售的收益16.55亿元,同比增长6%,其中:工业机器人及智能制造业务收入11.80亿元,同比增长8.71%,埃斯顿工业机器人本体销售增长超过50%,继续保持迅速增加;自动化核心部件业务收入4.76亿元,同比下降0.17%。
报告期内,受到上海疫情管控影响,叠加上游通胀、出口新增订单减少等因素,通用自动化的行业景气度持续下行,疫情防控带来的物流及人员商务交往的阻断,也推迟了公司自动化解决方案产品的有效实施及交付,公司的自动化核心部件业务受此影响,业务收入相比去年同期基本持平。公司继续坚持“通用+细分”市场战略,对战略性新兴行业加大投入,进行定制化开发,以确保公司订单持续增长。
2、公司整体毛利率为33.14%,相比去年同期基本持平,其中:工业机器人及智能制造业务毛利率34.05%,同比下降0.46个百分点;自动化核心部件业务毛利率30.88%,同比上升0.62个百分点。报告期内,芯片等重要原材料仍然处于上涨趋势,这对公司的降本带来压力。通过优化供应链、提升国产替代、实施制造精益管理及降本增效措施,公司的成本得以有效控制,2021年第四季度以来,公司季度毛利率环比正在慢慢地上升。
3、公司实现归属母公司净利润0.76亿元,相比去年同期增长21.32%;扣除非经常性损益后的净利润3,451.18万元,相比去年同期减少28.76%,根本原因是对长期应收款计提信用减值约2,500万元,海外业务由于欧元及英镑贬值折算的净利润相应减少。报告期内,公司坚持“All Made By Estun”的全产业链战略,在公司推行全面精益化管理,控制费用的合理支出,公司运营能力正在慢慢地增强;同时,公司为构建全球研发体系、销售网络和生产能力,为发展储备人才,在人员方面投入较大,相比去年同期增加5000多万元,人员的有效投入有利于公司长期战略的实现,随着下半年业务收入的回升,公司的利润会有改善。
4、经营性现金流量净额为净流出约1亿元,相比去年同期有所减少。报告期内,为应对芯片等短期引起的供应链问题,公司加大了重要原材料的储备,以保障生产的稳定和业务增长需求。
5、公司研发投入1.84亿元,同比增加36.44%。公司持续加大研发投入,研发投入保持占出售的收益约10%,是公司保持技术创新一马当先的优势的重要保障。公司聚焦主业,深耕行业发展,以客户的需求及价值体现作为技术及产品研发的方向。
答:Cloos订单量保持较好的增长,但报告期Cloos海外收入同比去年减少,一种原因是受到欧元贬值汇率的影响,另一方面是受到欧洲供应链问题的影响。公司总部正在积极采取一些措施帮助Cloos缓解部分供应链的压力,以实现更好的协同效应。
答:公司聚焦主业,深耕行业发展,以客户的需求及价值体现作为技术及产品研发的方向,包括以客户的真实需求为指引,提升核心部件的竞争性;
以建设应用技术中后台,提升解决方案的能力;通过数字化、信息化技术平台为客户提供增值服务;以开发面向行业应用的机器人产品,打造高效的先进制造设备和自动化产线。公司目前的研发重点依旧在新能源、焊接、金属加工、汽车及汽车零部件等行业应用,寻找下业痛点,为行业进行开发定制,如公司通过对锂电和光伏工艺的深度理解,开发锂电和光伏行业专用机器人、运动控制及智能控制单元等系列化产品,满足了新能源行业高速、高精、高稳定性、超高的性价比等要求,抓住国产替代进口的机会,实现公司产品全方面进入新能源行业客户的合格供方名单。
答:公司计提信用减值的这部分应收账款及其他应收款是历史业务遗留下来的。公司依照会计政策已经计提相应坏账准备,在考虑债务人的真实的情况、账款的回收情况及诉讼评估后,公司管理层决定补充计提信用减值。依据公司目前的在手订单和客户合作情况去看,今年下半年业务情况良好。
答:公司工业机器人产品以六轴机器人为主,今年100kg以上中大负载的机器人占比在快速增加,使用场景主要有搬运、拧紧、堆叠、冲压、折弯、涂胶等等,在光伏、锂电、汽车零部件、压铸等众多行业得到应用。
答:公司下半年仍然以提高市场占有率,提升品牌影响度作为主要的市场目标,按照“通用+细分”的市场战略,扩大下业应用覆盖的范围,目前重点的行业布局包括锂电、光伏等新能源、汽车及汽车零部件、各类焊接应用领域等。锂电和光伏头部客户都在使用公司的产品,大客户渗透率在不断提升。
答:短期来看,公司从重点下业中寻找机会,同时加大投入保证竞争优势。长久来看,公司加大研发投入,突破技术瓶颈,追求自主关键技术的领先,以逐步的提升竞争力。
答:公司国产化替代已经取得较大成果,目前除了个别类型芯片和某些型号的减速机,公司产品均已实现国产化。公司目前的减速机供应来自于国际大品牌供应商与国产品牌供应商,基本在国内完成生产制造,能满足公司生产的供应需求。公司通过开发不同的减速机供应商,逐步优化供应链。
答:公司参股的埃斯顿(南京)医疗科技有限公司,从事康复医疗机器人的研发、生产及销售。截至目前,埃斯顿医疗上肢康复机器人取得了医疗器械注册证,该康复机器人的核心部件由埃斯顿提供;
南京埃斯顿自动化股份有限公司自成立以来始终专注于高端智能机械装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售,基本的产品包括应用于金属成形机床的数控系统、电液伺服系统、广泛适用于各种机械装备的交流伺服系统,以及工业机器人及成套设备等。 公司系高新技术企业、江苏省创新型企业,先后承担了江苏省科技成果转化专项资金项目“高速高精度全数字交流伺服系统关键共性技术及产品研究开发”和“基于自主核心部件的工业机器人及成套设备研发和产业化”、江苏省首台套重大装备项目“ER系列工业机器人创新开发和深度应用”、863计划重大专项“工业机器人伺服驱动器和电机开发”和“面向机械加工、锻压、焊接等作业需求的经济型机械加工机器人及集成应用”、工信部高档数字控制机床与基础制造装备科技重大专项之“高档数控锻压设备专用数控系统开发与应用”项目等省级或国家级重点项目。经有关部门批准,公司已成立“江苏省交流伺服系统工程技术研究中心”、“南京市锻压机械数控系统工程技术研究中心”和“南京市电液控制系统工程技术研究中心”。2013年12月,公司技术中心被江苏省经信委、发改委、科技厅等7部门联合认定为省级企业技术中心。公司被国家标委会指定为“全国锻压机械标准化技术委员会控制和功能部件工作组”承担单位,独家或牵头承担了多项数控设备和数控系统国家或行业标准的制定工作。